撰文：深潮 TechFlow
总述
你了解真实的华语币圈用户么？
华语用户一直是加密市场不容置喙的中坚力量，无论是贡献活跃地址与TVL，还是在二级市场提供流动性，亦或是为公链生态提供大量开发者，华语用户一直活跃在加密一线，了解这一群体的投资偏好与规模，对于把握市场趋势、优化产品服务、提升用户体验而言至关重要。
基于此，TechFlow 于 2024 年 5 月 22 日至 2024 年 6 月 30 日开展了「 华语用户加密投资习惯」问卷调研活动。本次调研中，问卷通过社交媒体平台、社区论坛等方式分发及传播，共收集到 2107 份问卷，经过数据清洗和筛选，剔除无效问卷 54 份，最终获得有效问卷 2053 份。另外，本次调研中所收集的信息将严格执行隐私保护举措，仅用于本次问卷研究的目的。
本报告的数据分析基于 2053 份有效问卷展开，旨在深入挖掘华语用户在加密投资方面的行为特征和市场需求。具体分析内容分为以下四个部分：
Part 1：调研人群概况
Part 2：华语社区市场关注点
Part 3：华语用户中心化交易所使用偏好
Part 4：全面深入了解投资者
亮点总结
Part 1：调研人群概况
本章节的问题主要涵盖多个方面，包括受访者的性别、年龄、学历、加密投资的时间以及性格特征。这些问题的设计旨在全面了解用户的基本信息，以便我们能够更全面地分析数据并识别不同群体的特点。通过收集和分析这些基本信息，我们希望能够绘制出受访者的综合画像，从而为后续的研究和市场分析提供有力支持。
1、受访者性别分布：
本次调研中，我们对参与者的性别进行了统计分析，数据显示男性受访者占据相当大的比例，也表明男性在此次调研中表现出更高的参与度。
具体而言：男性受访者为 1562 名，占比 76.1%；女性受访者则为 491 名，占比 23.9%。
2、受访者年龄分布：
在本次问卷调研中，我们对受访者的年龄进行了详细统计，数据显示华语用户在加密货币投资领域的年龄分布具有明显的集中趋势，年轻群体在本次调研中展现了更高的参与积极性。
具体而言：26-35 岁的受访者占比最高，达到了 57.42%，其次是 18-25 岁受访者，占比为 25.11%，36-45 岁的受访者占比为 14.19%。值得注意的是，18-45 岁受访者占比为 96.72%。
46-55 岁的受访者占比为 2.46%，55岁以上的用户则仅占 0.45%。这表明随着年龄的增长，用户在加密货币投资中的参与度逐渐降低。
此外，18 岁以下的用户占比仅为 0.36%，这部分用户由于仍处于未成年状态，经济独立性和投资能力有限，因此在加密货币市场中的参与度极低。
3、受访者进行加密交易的时间：
在本次问卷调研中，我们对受访者进行加密交易的时间进行了详细统计，数据显示华语用户在加密交易经验领域的经验分布相对均衡，这为加密市场提供了一个稳固且多样化的用户基础，有助于市场的长期发展。
具体而言：拥有 3-5 年加密交易经验的受访者占比最高，达到了 34.67%，其次是 1-3 年加密交易经验的受访者，占比为 30.94%，5-8 年加密交易经验的用户占比为 21.29%。值得注意的是，拥有 1-8 年加密交易经验的受访者占比为 86.9%。
此外，0-1 年加密交易经验的受访者占比为 6.92%，而拥有 8 年以上加密交易经验的受访者占比为 6.19%。这种新用户入场、老用户坚守的现象反映了市场的动态性和活力。
4、受访者是否全职炒币：
在本次问卷调研中，我们对受访者是否全职炒币进行了详细统计，数据显示华语用户在这一领域的参与度和投入程度存在显著差异。
具体而言：全职炒币的受访者占比为 25.11%。即有四分之一的受访者将加密货币投资作为主要职业和收入来源。
此外，非全职炒币的用户占比高达 74.89%，这意味着大多数受访者将加密货币投资作为副业或兴趣爱好，而非主要的职业方向，大多数用户将其视为资产配置的一部分。
这种参与模式的差异反映了加密交易市场的多样性和灵活性：全职炒币的用户能够专注于市场变化，随时调整策略，而非全职用户则能将加密投资与其他职业发展相结合，保持一定的风险控制。
5、受访者是否是加密行业从业者：
在本次问卷调研中，我们对受访者是否是加密行业从业者进行了详细统计，数据显示受访者在加密领域的职业背景呈现出较为均衡的态势。
具体而言：49.14% 的受访者是加密行业的从业者，这意味着接近一半的受访者深度参与加密行业。另外 50.86% 的受访者并非加密行业的从业者，更多地扮演投资者或爱好者的角色，关注加密货币的投资机会和市场动态。
这种职业背景的均衡分布反映了加密市场的多样性和包容性：无论是从业者还是非从业者，都在各自的角色中为市场的生态系统贡献着力量。
6、受访者的学历：
在本次问卷调研中，我们对受访者的学历背景进行了详细统计，数据显示受访者的学历水平整体较高，大多数受访者具备一定的专业知识和分析能力。
具体而言：本科学历的受访者占据了绝大多数，占比为 58.60%，硕士研究生学历的受访者占比为 21.20%，博士研究生学历的受访者占比为 1.91%，表明有相当一部分受访者具有更高的学术背景和研究能力，为加密投资的理性决策提供了支持。
此外，大专及以下学历的受访者占比 17.83%，其他学历的受访者占比 0.45%，他们也在不同程度上为加密行业带来更丰富的认知视角。
7、受访者的 MBTI：
在本次问卷调研中，我们对受访者的 MBTI 性格类型进行了详细统计。MBTI 是一种广泛应用的心理学测试工具，能够帮助人们了解自己的性格特点和行为倾向。
36.76% 的受访者不知道自己的 MBTI 类型。这表明尽管 MBTI 在加密行业内有一定的普及度，但仍有相当一部分用户尚未进行相关的自我测评。
在已知 MBTI 类型的受访者中，INFJ（9.37%）、INTJ（8.10%）和 INFP（7.83%）占据了较高的比例。这三种类型都属于内向型直觉人格，通常被认为具有较强的创新思维、战略规划和同理心。
此外，ENTJ（6.82%）、ENTP（5.37%）和 ENFJ（5.46%）等外向型直觉人格也占据了较大的比重。这三种性格类型通常擅长领导、沟通和决策。
相比之下，感觉型和判断型人格的占比相对较低。例如，ESFJ（0.91%）、ESFP（0.82%）、ESTJ（1.27%）、ESTP（1.27%）、ISFJ（1.00%）和 ISTJ（0.82%）的比例都在 1% 左右。
8、受访者加密资产占比：
在本次问卷调研中，我们对受访者当前的加密资产配置情况进行了详细统计，数据显示受访者在加密资产的投资比例上呈现出较为均衡的分布特点，这反映了受访者在加密市场中不同的风险管理意识。
具体而言：22.29% 的受访者的加密资产占比在 0%-25% 之间；28.30% 的受访者将加密资产占比控制在 26%-50% 之间；27.48% 的受访者将加密资产占比控制在 51%-75% 之间；21.93% 的受访者将加密资产占比控制在 76%-100% 之间。
四个区间的比例相对接近，这反映了不同用户对加密货币投资的不同偏好和风险承受能力。大约一半的受访者（50.59%）将加密资产的配置比例控制在 50% 以下，显示出他们对风险的谨慎态度；而另一半的受访者（49.41%）则将加密资产的配置比例设置在 50% 以上，表明他们对加密货币市场的信心和较高的风险承受能力。
Part 2：华语社区市场关注点
快节奏一直是加密市场的显著特点。2024 年已然过半，我们在这半年里见证了铭文、人工智能（AI）、MEME、BTCFi 等多个热门叙事的接连兴起。市场环境瞬息万变，投资者的关注点也在不断转移。深入了解用户关心的赛道、获取信息的途径以及市场信心等多个维度的信息，不仅能够为我们提供宝贵的市场洞察，更帮助我们立足用户角度做出更具前瞻性的预判，从而更高效地响应用户诉求。
1、受访者关注的赛道：
本次问卷调研中，我们对受访者当前关注的加密赛道进行了详细统计，本题为多选题，每名受访者需选择三个感兴趣的选项，各选项占比如下：
总的来说，比特币及其生态最被看好，有 65.24% 的受访者选择了该选项，而比特币生态的热度也是有目共睹，随着全民打铭文的推广、比特币 Layer 2 解决方案的不断发展以及 BTCFi 的兴起，比特币生态正在经历快速而深刻的变革，吸引了大量投资者和开发者的关注。
第 2-5 名之间差距不大，分别为以太坊及其生态（L2、LSD等）、MEME、Solana 及其生态和 AI 概念。
2、影响受访者投资决策的因素：
本次问卷调研中，我们对当前影响受访者投资决策的因素进行了详细统计，本题为多选题，每名受访者可自由选择多个选项，各选项占比如下：
总的来说，自发研究并购买是影响受访者投资决策的最主要因素，有 77.71% 的受访者选择了该选项，在信息渠道不断多元化的背景下，投资者更能深入研究项目的基本面和技术细节，从而做出更为理性的投资选择。
其次，头部交易所的生态扶持也占据了较大的比重，头部交易所通常具备丰富的行业资源以及广泛的用户基础，投资者看重交易所对于新项目提供的曝光机会及资源反哺。
此外，朋友或者群友推荐、KOL 推荐和 VC 背书的影响力分别是第三名、第四名和第五名。
3、受访者对于本轮周期中比特币价格的预测：
本次问卷调研中，我们对受访者对于本轮周期中比特币的最高价格预期进行了详细统计，数据显示受访者对于比特币价格的预期存在明显的集中性趋势。
具体而言：59.51% 的受访者认为本轮周期中比特币的最高价格将在 10-15 万美元之间，这表明大部分人对比特币的未来走势持相对乐观但谨慎的态度；22.20% 的受访者认为比特币的最高价格将低于 10 万美元，这部分受访者可能对市场的风险和波动性持较为保守的看法。
此外，12.37% 的受访者认为比特币的最高价格将在 15-20 万美元之间，5.91% 的受访者认为比特币的最高价格会超过 20 万美元，这部分受访者对比特币未来的涨幅秉持着更为乐观的态度，认为比特币有潜力在这一轮周期内达到历史新高。
4、受访者获取加密市场资讯和 Alpha 信息的途径：
本次问卷调研中，我们对当前受访者获取加密市场资讯和Alpha信息的途径进行了详细统计，本题为多选题，每名受访者可自由选择多个选项，各选项占比如下：
总的来说，推特（X平台）是受访者获取加密市场资讯和 Alpha 信息的最主要途径，有 87.17% 的受访者选择了该选项，，其次是区块链媒体 App 和网页，同样占据了较大的比重。
此外，微信群、Telegram 社群以及 Discord 社区等社群性质的渠道也占据重要位置，分别是第三名、第四名和第五名。
5、受访者最认可的加密 VC：
本次问卷调研中，我们对当前受访者最认可/最不认可的加密 VC 进行了数据收集，本题为非必答题，感兴趣的受访者可以填写提交，根据反馈中各 VC 的提及频率，我们制作了词云展示。
受访者最认可的加密 VC - 词云展示：
根据词云展示，我们可以观察到a16z、Paradigm、Binance Labs、Coinbase Ventures等老牌加密VC提及频率较高。
6、受访者最认可的华语加密 KOL：
本次问卷调研中，我们对当前受访者最认可的加密 KOL 进行了数据收集，本题为非必答题，感兴趣的受访者可以填写提交，根据反馈中各 KOL 的提及频率，我们制作了词云展示。
受访者最认可的加密 KOL - 词云展示：
受访者认为“反指 KOL ”主要有：
不可否认的是，认可/不认可更多是主观倾向，调查结果也受传播渠道的影响，每个人都有自己的标准，欣然一笑就好。
7、受访者获得了最大的收益的加密货币：
本次问卷调研中，我们对当前受访者获得了最大收益的加密货币进行了数据收集，本题为非必答题，感兴趣的受访者可以填写提交，根据反馈中各加密货币的提及频率，我们制作了词云展示。
根据获得的结果，Bitcoin、ETH、Solana、BNB、PEPE 成为受访者提及最多的加密资产，这也反映了本轮周期行情的热点，大量山寨币走势不如主流币。
受访者获得最大收益的加密货币 - 词云展示：
Part 3：华语用户中心化交易所使用偏好
交易所作为交易的主阵地，一直在加密市场中扮演着至关重要的角色。特别是中心化交易所（CEX），由于其用户友好的界面和较高的流动性，成为了大多数用户进入加密市场的首要入口。了解用户对于中心化交易所的使用偏好、服务反馈以及功能诉求，能够更好地识别出用户在交易过程中遇到的痛点和需求，不断推动构建更全面、更高效、更安全的交易服务。
1、受访者更高频使用的中心化交易所：
本次问卷调研中，我们对受访者更高频使用的中心化交易所进行了详细统计，本题为多选题，每名受访者需选择三个中心化交易所选项，各选项占比如下：
总的来说，Binance 是受访者中使用频率最高的中心化交易所，选择该选项的受访者达到惊人的 96.72%。这反映了 Binance 在华语加密市场中的强大影响力和用户基础。作为全球最大的数字资产交易平台之一，Binance 提供了丰富的交易对、低廉的手续费以及多样化的金融产品，被认为是投资者进入并参与加密市场的首选平台。
紧随其后的是 OKX，选择 OKX 选项的受访者虽然比 Binance 低了 13.19%，但也达到了 83.53% ，同样是华语社区用户选择较多的交易所之一。
在两大头部交易所之外，Gate.io 和 Bitget 相对其他交易所而言也拥有不错表现。
2、受访者最大加密资产仓位存储于哪个交易所：
本次问卷调研中，我们对受访者最大加密资产仓位存储于哪个交易所进行了详细统计，该选择旨在了解受访者对于交易所的安全信任与市场认可，而数据统计也呈现了明显的集中趋势。
具体而言，Binance 表现最为突出，有 63.15% 的受访者将其最大仓位存储于此，这表明 Binance 在用户中拥有极高的市场份额和信任度，积累了相当数量的忠实用户。
其次，OKX也是较多受访者选择的交易所，25.30% 的受访者将其最大仓位存储于此。
此外，其他交易所如 Gate.io、Bitget、Bybit 等在用户中的占比相对较小，但仍有其特定的用户群体。
3、受访者赚钱最多的交易所：
本次问卷调研中，我们对受访者赚钱最多的交易所进行了详细统计，该选项旨在了解交易所为受访者带来的盈利能力，数据同样展现出了明显的集中趋势。
具体而言，Binance 是受访者赚钱最多的交易所，60.69% 的受访者在此获得最高收益，这表明 Binance 不仅在市场份额上占据主导地位，还为用户提供了显著的盈利机会。
OKX 位居第二，24.11% 的受访者在此获得最高收益。其他交易所在用户收益方面的表现相对较弱：Gate.io、Bitget、Bybit、HTX、kucoin 和 Mexc 等交易所占比较低，分别为4.91%、3.91%、1.00%、1.46%、0.36% 和 0.55%。
4、受访者在交易所的主要操作：
本次问卷调研中，我们对受访者在交易所的主要操作进行了详细统计，具体而言：
「只做现货，不碰合约」选项的占比为44.40%，这表明将近一半的用户倾向于稳健的投资策略，专注于现货市场，避免高风险的衍生品交易。
「主要做现货，少部分合约」选项的占比为38.49%，这表明仍有较大一部分用户希望在保持稳健投资的基础上，通过合约交易获取额外的收益。
「大部分合约，少部分现货」选项的占比为10.28%，更偏好高风险高收益的交易模式。
「很少做交易，倾向理财打新等稳定收益」选项的占比为6.82%，更倾向于保守的投资策略。
总体而言，现货交易仍是大多数用户的主要操作方式，占比超过80%（包括前两项选项），这表明相当数量的用户更看重稳健的收益，较少参与高风险的合约交易。
5、受访者是否使用中心化交易所提供的加密理财服务：
本次问卷调研中，我们对受访者是否使用中心化交易所提供的加密理财服务进行了详细统计，具体而言：
47.95% 的受访者选择：没有，我才看不上这点收益。这表明将近一半的受访者认为交易所的理财服务收益不足以吸引他们参与。
32.12% 的受访者选择：不太了解，未来会关注。这部分用户目前对理财服务的了解较少，但未来可能会关注并尝试使用，交易所可以通过加强宣传和教育以吸引这部分用户。
19.93% 的受访者表示：有，每天领工资。这部分用户已经在使用交易所的理财服务，并通过每天领取收益的方式来获取被动收入。
6、受访者参与的交易所营销活动：
本次问卷调研中，我们对受访者参与的交易所营销活动进行了详细统计，本题为多选题，每名受访者可自由选择多个选项，各选项占比如下：
总的来说，受访者参与的交易所营销活动分布相对来说较为均匀。
上币/打新选项的占比最高，有 57.53% 的受访者选择了该选项，这反映了许多用户对新兴项目的高度关注，愿意积极参与新上市的加密资产和投资机会，并希望通过参与早期项目获得潜在收益。
紧随其后的是挖矿活动和空投活动，值得一提的是，挖矿活动和空投活动两个选项数据非常接近，普及率仅差0.18%。此外，注册和推荐奖励选项也拥有较高的比例，其他交易所营销方式则占比较低。
也有部分受访者表示从不参与任何活动，有 16.01% 的受访者选择了该选项。
7、受访者的交易所打新参与情况：
本次问卷调研中，我们对受访者的交易所打新参与情况进行了详细统计：
68.24% 的受访者选择 Binance 的 Launchpad 平台。这说明 Binance 的 Launchpad 在新项目发行方面拥有绝对的领先地位，成为大多数用户参与打新的首选交易所。
14.74% 的受访者选择 OKX 的 Jumpstart 平台，虽与 Binance 存在较大差距，但与其他交易所相比仍有小幅优势。其他交易所各自仅占有较小的市场份额。
8、受访者喜欢的交易所上币风格：
本次问卷调研中，我们对受访者喜欢的交易所上币风格进行了详细统计：
36.94% 的受访者喜欢：积极上市优质新币，没有新资产，哪来财富效应。这部分用户希望交易所能够主动发掘和上市优质的新项目，以满足用户对新兴资产的投资需求。
25.30% 的受访者喜欢：不管什么风格，让我赚钱就行。这部分用户更关注盈利结果，而并不太关注具体的交易所上币策略。
25.20% 的受访者喜欢：和熊市一样，保持克制，少而精，上少数优质资产就行。这部分用户更看重资产的质量，而非数量的增长。
12.56% 的受访者喜欢：积极上市社区热门币种(比如MEME)，群众喜闻乐见，交易所多赚手续费。这部分用户希望交易所能够主动捕捉市场热点，用户与交易所之间实现双赢。
9、受访者的交易所监管情绪：
本次问卷调研中，我们对受访者的交易所监管情绪进行了详细统计：
大多数受访者（69.61%）表示不会因为监管因素，影响其对某个交易所的使用偏好，这也表示投资者对各个政府的监管行为逐渐脱敏。
25.75% 的受访者对监管持谨慎态度，主要担心短期市场波动。
仅有 4.64% 的受访者对监管存在较大的恐慌和不信任，倾向于选择立即提币离场。
Part 4：全面深入了解投资者
在性别、年龄、学历等基本信息之外，本次调研更旨在走入一个更真实、生动的华语加密用户社区，通过收集并分析受访者在市场焦虑情绪、加密偶像、对 Web3 的信仰以及退圈躺平的考虑等维度的信息，为更多行业参与者提供一个更为丰富和立体的视角，更深入的呈现出华语社区的多样性和复杂性。
1、受访者对于当前市场环境的焦虑情绪：
本次问卷调研中，我们对受访者对于当前市场环境的焦虑情绪进行了详细统计：
一般焦虑的受访者占比 52.32%，这表明超过一半的用户在当前市场环境下存在一定程度的焦虑情绪，但这种焦虑还在可控范围内，并未严重影响他们的日常生活。
一点也不焦虑的受访者占比 40.95%，这部分用户显示出较强的心理承受能力和市场适应能力。
焦虑得睡不着觉的受访者占比 6.73%，这部分受访者占比较小。
总体而言，当前市场环境确实给大部分用户带来不同程度的焦虑情绪，但焦虑情绪总体可控。
2、受访者的焦虑因素：
本次问卷调研中，我们对受访者的焦虑因素进行了详细统计：
51.50% 的受访者表示「自己踏空，却发现群友赚麻了」会让他们更加焦虑。这表明大多数用户更容易受到「相对收益」的影响，这种社会比较的心理倾向可能会加剧他们的焦虑情绪。
48.50% 的受访者表示「亏麻了」会让他们更加焦虑。这部分用户更关注自身的「绝对收益」，对于自身的亏损结果更加敏感。
3、受访者的玄学倾向：
本次问卷调研中，我们对受访者的玄学倾向进行了详细统计：
59.96% 的受访者没有采取过迷信或玄学行为；40.04% 的受访者则表示有过祈祷财神保佑的行为。
这种差异反映了不同投资者在应对市场不确定性时的心理和行为特征。一些用户更倾向于理性分析和客观判断，而另一些用户则可能依赖于迷信或玄学行为。
4、受访者的加密偶像：
本次问卷调研中，我们对当前受访者的加密偶像进行了数据收集，本题为非必答题，感兴趣的受访者可以填写提交，根据提及频率，我们制作了词云展示。
5、受访者最想入职的 Web3 企业及理由：
本次问卷调研中，我们对当前受访者最想入职的 Web3 企业进行了数据收集，本题为非必答题，感兴趣的受访者可以填写提交，根据反馈中各企业的提及频率，我们制作了词云展示。
在收集到的反馈中，交易所是受访者最想入职的企业类型，大多数人的观点认为：交易所汇集优质信息资源，能够更早地接触到一些财富密码。而在交易所中，Binance 的提及率最高，受访者表示想要入职 Binance 的理由包括但不限于：头部交易所工资高；接触早期机会赚翻；华语顶流；想和一姐共事；周边产品很好看等等。其次 OKX 作为另一家华语主流交易所也被较高频率的提及，许多受访者对于 OKX 的产品体验、信息聚合等方面表达了肯定，且认为 OKX 对华人的招聘机会更多。
除交易所之外，VC 和加密媒体是另外两个受访非常想入职的企业类型，大多数观点认为：VC 能够掌握一级市场热点，且能够接触大量优秀的开发者和行业创新者；而媒体能够接触最前沿的资讯，在媒体中工作还能够培养严谨、科学、系统的项目研究方法，产出高质量内容。
值得一提的是，或是因为 Web3 行业分布式办公的氛围，以及大多数受访者并非全职炒币的影响，也有很多受访者反馈类似于不想打工、自己创业、自己当 KOL 知识变现等有趣观点。
6、受访者加密货币持有金额：
本次问卷调研中，我们对受访者加密货币持有金额进行了详细统计：其中占比最高的选项为 1万 - 5万 美元，占比为20.93%，其次为10万到50万美元，5万到10万美元，三者累计占比达57.32%……
占比为占比最低的选项为 50万 - 100万 USDT。总体而言受访者的加密货币持有金额分布较为广泛，从小额投资者到大规模资金持有者都有涉及。
7、受访者退圈考虑：
本次问卷调研中，我们对受访者的退圈考虑进行了详细统计：
总的来说，大多数受访者(66.52%)没有考虑过退出，他们对 Web3 抱有强烈的信仰和信心，倾向于将 Web3 作为长期投资和事业发展的方向。
但也有 33.48% 的受访者表示有考虑过退圈，这部分用户可能更注重收益，一旦达到目标收益就会考虑退出。
这种差异反映了不同投资者在面临 Web3 市场不确定性时的心理和行为特征。一些用户对 Web3 充满信心和理想主义，而另一些用户则更注重短期收益和务实考量。
8、受访者躺平预期：
本次问卷调研中，我们对受访者赚了多少才考虑躺平进行了详细统计：
所有选项中，A8（代表总资产一千万以上）选项占比最高，为 34.94%；A6.5（代表总资产五十万以上）选项占比最低，为 1.55%。
总的来说，受访者对于「躺平」所需要的总资产目标金额有较大差异，从 10 万到百亿不等。但超过三分之一的受访者（39.22%）认为需要达到 1 亿以上的总资产，超过三分之二的受访者（74.16%）认为需要达到一千万以上的总资产才能考虑躺平，这反映了多数用户对财务自由和生活质量有较高的追求。
